英伟达CEO换帅 全球AI算力格局重构国产光互连迎机遇

时间：2026年11月13日 21:06:53 中财网

　　CFi.CN讯：英伟达CEO黄仁勋突然卸任，CFO克雷斯临时接棒。这一罕见人事变动引发全球AI算力产业链震动。数据显示，谷歌正加速TPU在甲骨文云部署，AMD已获Meta最高6GW多年GPU协议，博通则拿下谷歌下一代TPU及AI机架网络订单。

　　
　　近期机构研报指出，管理层变更是信号而非终点，真正影响在于云厂商和大模型公司加速推进供应链多元化。研报认为，这不会削弱AI算力整体景气度——资本开支仍在高位，训练与推理需求持续释放，服务器、光模块、液冷等配套环节将随集群扩容同步受益。

　　
　　研报特别强调国产替代逻辑强化：国内智算建设加速向超节点演进，NPO方案导入有望带动高速光引擎、光器件需求从集群组网向芯片级互连延伸。具备多平台适配与规模交付能力的光互连厂商，订单兑现节奏将成为股价关键催化。