风电盈利修复叠加海风政策催化 整机龙头迎估值修复契机

时间：2026年11月04日 20:01:43 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，本周风电设备指数下跌5.57%，跑输沪深300达2.65个百分点，行业整体承压。但原材料端波动温和，铜铝价格小幅上涨，环氧树脂微升，未对成本构成显著压力。近期机构研报指出，当前风电行业正经历盈利修复与格局优化的双重拐点。研报认为，风机招标价格已企稳回升，陆上风电装机节奏加快，叠加海上风电核准提速和地方补贴落地，短期催化明确。研报指出，整机厂商议价能力增强，叠加集中度提升，龙头毛利率有望逐季改善。研报认为，中长期看，深远海漂浮式技术突破及东南亚、拉美等新兴市场出海加速，将打开第二增长曲线。建议重点关注订单饱满、海风交付能力强的整机龙头，其业绩弹性与估值修复空间更为突出。