贝达药业减值利空出清 panRAS分子胶加速出海

时间：2026年11月02日 21:46:51 中财网

　　CFi.CN讯：贝达药业三季报显示，前三季度营收29.10亿元，同比增长7%；归母净利润2.78亿元，但单三季度亏损0.24亿元。亏损主因是EYP1901项目III期临床失败导致1.23亿元资产减值。若剔除减值影响，前三季度实际经营性净利润达4.31亿元，同比增长36%。

　　
　　近期机构研报指出，公司减值风险已集中释放，核心利空落地。研报认为，恩沙替尼新增ALK阳性NSCLC术后辅助及欧盟上市两大增量即将兑现，长效凝血因子周制剂、重组白蛋白医保谈判等亦有望在2027年贡献收入。研报指出，panRAS分子胶BPI-572270已获中美澳三地临床批件，联用方案丰富，相较竞品RMC6236更具迭代潜力。基本面来看，公司研发管线进入收获前夜，估值锚定2027年51倍PE，股价上行空间打开。