源杰科技CW放量+二期投产 业绩高增确定性增强

时间：2026年11月02日 17:56:34 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，源杰科技2026年前三季度营收16.09亿元，同比大增319.8%；归母净利润10.24亿元，同比飙升866.9%。单三季度营收6.84亿元，环比增长20%，扣非净利4.09亿元，环比增21.7%，毛利率达83.42%，创历史新高。

　　
　　近期机构研报指出，业绩爆发核心来自CW光源持续放量，且120mW NPO及300mW以上CPO光源正加速客户验证，预计2027年批量出货。研报认为，高功率产品占比提升将直接推高毛利与盈利质量。

　　
　　研报指出，二期产能建设进展超预期，首批设备即将进厂，2026年底至2027年初开始释放产能，在建工程较半年末激增88.4%。产能爬坡与产品升级形成双轮驱动，支撑订单交付与单价提升。研报因此大幅上调2026/27年盈利预测，并给予目标价935元，较当前有35.7%上行空间。