物理AI加速落地 人形机器人与液冷成双主线

时间：2026年10月26日 16:26:36 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，9月挖机出口同比增长20.7%，国内销量增7.16%；SEMI预计2026年全球半导体设备销售额达1659亿美元，同比+23.2%；GTC将液冷定义为关键出厂件，中温水方案已具工程可行性。近期机构研报指出，物理AI正从概念加速迈向量产验证期，OpenAI入局叠加特斯拉Optimus非预编程任务视频临近发布，具身智能载体价值重估启动。研报认为，人形机器人“大脑”“小脑”“本体”协同推进，泛化能力提升将打开工业、服务等多场景落地空间。研报指出，液冷从配套升级为平台级定义，模块化预制和45℃中温水方案显著压缩交付周期、降低选址约束，具备出厂验证与全球交付能力的厂商将率先兑现业绩。研报强调，国产燃机在交付周期与性价比上优势突出，出海进度有望超预期；半导体设备零部件涨价潮持续，国产替代逻辑强化。