双节消费回暖驱动食饮板块修复 资金回流龙头迎配置窗口

时间：2026年10月08日 17:16:30 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，国庆假期前五天全社会跨区域流动量同比微增0.3%，7天预计达21.3亿人次；重点商圈客流量和营业额分别增长3.4%和5.3%。餐饮、出行场景复苏带动软饮料、低温奶、复合调味品等品类需求改善。

　　
　　近期机构研报指出，双节虽未现爆发式增长，但消费呈现结构性回暖：包装水环比改善，无糖/有糖茶饮料表现亮眼；低温奶维持较快增长；B端餐饮修复带动调味品备货回升；健康化零食如燕麦、魔芋、梅子等优于礼盒类。渠道库存普遍健康，龙头价盘稳定。

　　
　　研报认为，当前行情正沿‘资金回流→信心修复→基本面好转’路径演进。乳制品、速冻、茶饮、包装水等细分领域龙头受益于集中度提升与成本企稳，估值处于低位，配置价值凸显。农夫山泉、东鹏饮料、伊利、安井等被列为优先标的。