北京银行做实资产质量 净息差企稳驱动估值修复

时间：2026年09月30日 21:47:18 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，北京银行2026年中报营收与归母净利润均同比增长5.6%，不良率环比下降2BP至1.30%，拨备覆盖率升至200%。上半年净息差为1.26%，仅较2025年全年微降1BP，存款成本率下降18BP，贷款收益率降幅收敛，对公利率已降至2.75%，下行空间有限。

　　
　　近期机构研报指出，公司主动压降低收益同业资产、提升信贷占比，长三角地区贷款增速领先，负债端存款增长4.6%、活期占比回升，资产负债结构优化支撑净息差企稳。研报认为，非信贷减值已出清，贷款阶段三与不良基本无剪刀差，叠加核销同比增33%、拨备计提加力，资产质量正加速做实。

　　
　　研报指出，Q4低基数叠加债市回暖、浮盈兑现节奏回升，全年营收与利润增速有望提速；PB仅0.41x、股息率5.1%，估值修复弹性显著。