英伟达指引超预期引爆AI算力链 存储国产替代加速落地

时间：2026年09月02日 10:47:30 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，英伟达FY2027Q2营收962亿美元、同比大增106%，净利润近597亿美元、增长126%，并预告FY2028增速仍将超70%。长江存储IPO获受理，拟募资330亿元；苹果拟于9月起采购其NAND及长鑫DRAM芯片，国产存储首次打入苹果供应链。

　　
　　近期机构研报指出，AI基础设施投入持续加码是本轮行情核心驱动力。研报认为，英伟达高指引直接提振GPU配套产业链，包括先进封装、HBM替代方案及AI服务器厂商；研报指出，存储芯片从“扩产”转向“放量”，长江存储与长鑫科技获苹果订单验证技术突破，国产替代已从预期进入实质交付阶段。

　　
　　研报强调，台积电A16工艺量产在即、Cerebras推出无HBM架构平台，反映算力基座正向多元化、高性价比演进，利好具备设备、材料及封测能力的本土龙头。