FCC拟限中国光模块 测试仪器人形机器人赛道爆发

时间：2026年08月10日 10:21:31 中财网

　　CFi.CN讯：信息显示，美国联邦通信委员会正在起草新措施，拟于2026年限制中国光模块进入美国市场。同时谷歌发布Gemini Robotics 2机器人大模型，特斯拉Optimus已从研发阶段转向量产落地，维谛科技二季度财报显示液冷相关积压订单达150亿美元，GE能源一季度燃气轮机订单与机位预留合计达21GW，未交付订单增至100GW。

　　
　　一份研报观点认为，上述事件将显著推动机械行业多个细分领域基本面向上。研报指出，FCC限制措施将加速海外光模块产能扩张和国产厂商海外布局，直接利好测试仪器出海。技术迭代下，一代光模块对应一代测试仪器，1.6T需65G带宽采样示波器，前代设备无法复用，叠加单价从11.56万元提升至28万元，量价齐升特征明显。研报测算全球800G以上光模块测试仪器2026-2028年需求将达463.1亿元，头部企业有望凭借先发优势显著提升份额和盈利。

　　
　　研报认为，人形机器人正进入技术收敛与量产落地加速期，谷歌模型展现长序列任务处理和多机器人协作能力，与特斯拉技术栈高度相似，软件硬件同步推进，Fremont工厂已启动制造，核心零部件供应商正从百台级向千台级爬坡，量产经验可快速复用。液冷方面，海外AI平台全液冷趋势强化，冷板式液冷率先兑现，CDU、冷板、液冷泵等关键环节价值提升明显。燃气轮机则受益于数据中心稳定电力需求，热端零部件在供给瓶颈和后市场拉动下确定性高。

　　
　　研报认为，上述赛道技术壁垒与需求爆发共振，相关上市公司基本面将持续兑现，具备较强上涨动力。