AI视频进入内容驱动时代 传媒互联网估值修复加速

时间：2026年08月10日 09:46:34 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，字节Seed团队正式发布Seedance 2.5视频创作模型，多项核心能力升级。同时，沈腾新片《欢迎来龙餐馆》点映评分达9.8分创近三年纪录，7月共193款国产游戏获版号，7月AI短剧市场播放量达2356亿创新高，腾讯WorkBuddy上线人机双写功能，微信AI Agent开启灰测。

　　
　　一份研报观点认为，AI视频赛道正迎来从流量驱动到内容驱动的重要分水岭。研报指出，此前流量型AI漫剧虽已跑通商业模式，但供给饱和、爆款率下降，而动漫、影视、游戏等内容驱动场景已初步具备技术条件，市场空间有望显著扩大。研报认为，模型迭代加速将推动内容生产降本增效，具备IP资源的中文在线、阅文集团、光线传媒、掌阅科技、华策影视等公司，以及布局多模态大模型的快手、阿里巴巴、昆仑万维、美图、商汤等有望率先受益。

　　
　　研报指出，国产开源大模型能力持续强化，有望降低模型价格，为AI剧、AI电影等应用提供更大落地空间。腾讯等头部互联网公司在AI办公智能体、Agent产品上的进展，正从投入阶段转向商业化兑现，基本面韧性与AI叙事共振将支撑估值修复。游戏板块经历调整后，估值性价比凸显，中报窗口临近，优质产品长线运营与AI+游戏探索也具备催化效应。

　　
　　整体来看，AI应用落地进度与叙事变化正成为驱动传媒互联网板块的核心变量，相关公司在技术、IP、渠道等方面的积累将转化为业绩增量。