AIDC弹性爆发锂电储能估值修复行情开启

时间：2026年08月10日 09:16:32 中财网

　　CFi.CN讯：本周电气设备板块上涨4.24%，风电、核电、发电设备等细分领域涨幅居前。数据显示，8月国内电池样本企业排产达203.76GWh，环比增长8.7%。乘联分会预计7月新能源乘用车零售约98万辆，渗透率约64.5%。欧洲7月多国电动车销量同比增长35%。同时，上半年全球储能电池出货461.3GWh，中国企业占比近九成。碳酸锂价格近期小幅回落，产业链多家企业宣布调价，部分材料价格出现反弹迹象。阳光电源成功入驻重要新型算力中心，宁德时代与平陆运河集团签署战略合作协议。

　　
　　一份研报观点认为，锂电板块当前超跌明显而基本面保持强劲，储能估值具备修复空间，AIDC相关弹性值得重点关注。研报指出，今年锂电需求有望增长35%以上，明年仍将维持25%以上增速，增量主要来自海外动力和储能。储能电池今年出货预计达1100GWh，同比增长70%以上，明年进一步增长至1500GWh。碳酸锂价格虽短期回落，但整体仍维持较高水平，龙头企业二季度盈利预计保持亮眼，铜箔、隔膜等二轮涨价有望落地，三季度旺季行情确定性较强。

　　
　　研报认为，海外算力升级对AIDC提出更高要求，高压、直流、高功率趋势明显，国内具备技术和海外渠道优势的企业将迎来出海新机遇。储能方面，碳酸锂价格回调加快大储项目落地，欧洲、新兴市场及国内下半年装机均有望提速，全球储能装机今年增长有望超过60%。人形机器人、工控复苏及风电盈利修复也为板块提供额外支撑。整体来看，锂电储能估值处于相对低位，随着需求持续兑现和价格弹性释放，相关龙头公司业绩增长确定性较高，市场关注度有望逐步提升。