十五五规划重磅落地 光伏AI新能源链迎多重催化

时间：2026年08月09日 21:16:27 中财网

　　CFi.CN讯：最新数据显示，今年上半年全球动力电池装机量同比增长20%。国家发改委与国家能源局正式印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，明确到2030年非化石能源发电量占比达到50%。同时监管部门开展光伏价格合规指导，主流硅料企业集体签署反内卷倡议书，旨在约束恶性低价竞争。

　　
　　一份研报观点认为，上述政策与产业信号叠加，将显著改善光伏、新能源电网及AI电力产业链的供需格局。研报指出，光伏主产业链目前整体处于低位，价格托底举措有望推动行业竞争从单纯拼价格转向拼技术、拼质量，具备成本优势、现金流稳健且新技术迭代快的头部企业有望率先受益。

　　
　　研报认为，“十五五”期间风光作为主体能源地位将进一步强化。陆上风电受益于沙戈荒基地外送通道扩容，海上风电打造专属海缆网络，配网承载力和调节能力提升将带动特高压、储能及新型电网配套投资明确增长。海外财报也映射出AI电力需求强劲，西门子能源燃气服务与电网业务因数据中心订单大幅增长而盈利能力提升，相关高压设备、燃机、液冷及电源环节景气度维持高位。

　　
　　新能源汽车方面，国内8月电池及各材料环节排产环比持续提升，下半年需求旺季逐步确立，出货量与价格有望双升。研报认为，护城河深厚的电池龙头以及铜箔、隔膜、负极石墨化等供需偏紧环节将率先受益，钠电池铝箔及CNT导电剂也存在规模增长机会。整体看，当前多重政策催化与需求改善信号，正为相关产业链打开增长空间。