电新板块超跌反弹窗口开启 储能电网龙头迎配置机遇

时间：2026年08月09日 19:56:26 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示电新板块当前仍处于超跌反弹阶段，市场延续反弹态势但各细分领域尚未形成持续性行情。锂电储能环节多数省份峰谷价差呈现下降，市场对2027年国内储能装机增速预期有所下调，但储能电池库存维持低位，碳酸锂持续去库，国内储能招标和锂电排产依然保持较好水平。光伏行业标准体系密集构建，美国对进口多晶硅启动最低进口价格和额外关税措施，供给端反内卷政策仍在深化。

　　
　　一份研报观点认为，板块经历深度调整后仍存在反弹及博弈旺季的机会。研报指出，龙头企业盈利较为稳健，宁德时代值得重点关注，户储及工商储领域则建议布局业绩兑现能力较强的德业股份。研报认为电网基本面稳健扎实，国网2026上半年固定资产投资预计3100亿元同比增长12.6%，板块估值已逐步修复，北美缺电产业链出口金额显著增长，中大型变压器出口同比增33%，高压开关出口增16.9%，相关公司性价比显现。

　　
　　碳市场数据显示8月7日碳价收于98.54元/吨维持高位稳定。研报指出高碳价有利于对冲新能源市场化电价下调，同时推动氢氨醇和SAF政策逻辑兑现，新能源运营商及绿色燃料相关标的PB和PE估值已处于历史较低水平，调整较为充分。光伏领域虽然需求端提振仍需时间，但供给侧去产能措施持续推进，市场基于信息面的博弈有望带来阶段性反弹空间。

　　
　　整体来看电新板块在估值充分调整后，反弹动力正逐步积聚，储能、电网、绿色燃料等多个方向的优质龙头配置价值正逐步显现。