谷歌META上调2000亿AI资本开支 光模块光纤链爆发在即

时间：2026年07月31日 08:41:58 中财网

　　数据显示，谷歌再次上调2026年资本开支指引至1950亿至2050亿美元，中值2000亿美元，同比增长118.7%，Meta也将全年资本支出预期下限上调至1300亿美元。同时我国首个NPO光互连MSA正式启动，填补国内开放标准空白。

　　
　　一份研报观点认为，海外科技巨头大幅增加资本开支，核心在于AI算力基础设施建设进入加速阶段，将直接带动高速光模块、光芯片以及光器件需求爆发。研报指出，NPO光互连标准的推出有望加速自主技术落地，为下一代光互连方案规模化商用提供关键支撑，相关产业链技术创新和产业协同将显著加快。

　　
　　最新数据显示，2026年6月我国光纤光缆出口额达5.41亿美元，同比增长484.15%，国内G.652.D光纤价格同比上涨425%，在手订单已排产至2027年一季度。研报认为，虽然产能释放仍需时间，但AI数据中心持续分流优质产能，供需紧张格局仍将支撑光纤光缆行业维持高景气。

　　
　　公司动态显示，三大电信运营商正加速从流量经营转向Token经营，已分别推出面向不同客群的Token服务产品。研报指出，这一转型有望成为运营商新的利润增长点。

　　
　　综合来看，AI资本开支超预期增长与国内技术标准突破形成共振，通信板块尤其是光模块、光纤光缆以及运营商领域仍具备较强机会。