政治局7月会议加码逆周期 AI+产业投资机遇凸显

时间：2026年07月30日 21:16:28 中财网

　　7月中央政治局会议召开，会议提出发挥存量政策效能，及时谋划务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，同时坚持高质量发展主线，重点支持人工智能、基础研究和未来产业，强调财政金融协同稳定内需。

　　
　　一份研报观点认为，本次会议政策定调符合市场预期，并非转向大规模总量刺激，而是注重存量政策加快落地与增量工具精准发力。研报指出，短期稳增长将以财政资金加快使用和政策性金融工具投放为主。数据显示，今年专项债尚有约2.33万亿元额度待发行，8000亿元两重建设资金已全部落实到1417个项目，重点投向城市地下管网、水利、交通和数字基础设施等领域，这将推动基建投资止跌回暖，加快形成实物工作量，对工程企业和相关建材板块构成正面支撑。

　　
　　研报认为，货币政策延续适度宽松，结构工具先行，总量工具相机而动，三季度降准降息紧迫性有所下降，但内需扩张方向不变。消费端以供给侧改善为抓手，服务消费如养老、文旅、数字内容仍处扩容阶段，同比增速有望逐步抬升。基础研究投入稳定增长，上半年知识产权产品投资同比高增15.1个百分点，人工智能+行动将全面渗透产业，催生智能经济新形态，为科技成长类资产提供估值支撑。

　　
　　研报指出，中美互动延续可能带来外部不确定性下降，资本市场深化改革将提升长期韧性。整体看，会议信号明确政策将继续培育中长期增长动能，人工智能、新基建和优质消费相关领域有望获得更多政策催化，投资机会值得重点关注。