通信Q2基金持仓大增 AI算力产业链持续向好

时间：2026年07月26日 19:40:35 中财网

　　数据显示，2026年二季度通信行业基金持仓市值占比达到15.30%，环比提升5.46个百分点，在31个申万一级行业中排名第二，持仓占比与涨幅均位列第二。其中中际旭创、新易盛、天孚通信位列通信板块基金持股市值前三名，持股规模分别达到2606.44亿元、2055.73亿元和285.33亿元，环比分别增长98.56%、79.48%和13.85%。

　　
　　券商披露研报指出，AI算力产业链持续向好。研报维持通信行业增持评级，重点推荐光模块、CPO及光芯片、OCS、PCB铜缆、光纤光缆、IDC液冷以及网络侧等多条细分赛道的龙头公司。

　　
　　研报认为，目前通信板块PE-TTM约60倍，处于历史中枢偏上位置，但受益于AI基建和新型连接需求快速增长，行业有望保持较快业绩增速，估值将逐步消化，未来仍有显著增长空间。研报指出，AI产业链仍是基金重点配置方向，相关龙头公司业绩有望持续释放，资本关注度提升将为股价提供重要支撑。

　　
　　整体来看，机构大幅加仓通信板块，核心在于看好AI算力带来的长期高景气，相关标的业绩确定性较强，值得重点跟踪。