CPU巨头财报创新高 AI算力产业链机会凸显

时间：2026年07月26日 19:10:25 中财网

　　最新财报显示，Intel第二季度收入增速创15年来新高，Hyperscaler和企业客户强劲需求推动数据中心与AI业务成为核心增长引擎。公司计划进一步提升资本开支以满足下游算力投资带来的CPU需求。AMD则上调中远期TAM预期，新品量产节奏加快，CPU景气度持续提升。同时信息显示，SK集团与英伟达达成5000亿美元合作协议，围绕新一代AI内存解决方案开展研发与长协供货，大幅提升上游扩产确定性。

　　
　　一份研报观点认为，AI硬件链条景气度持续，最终体现在模型侧不断迭代与应用落地。研报指出，头部CPU公司亮眼业绩充分反映下游算力投资热情，Intel加大开支、AMD加速新品以及SK与英伟达的大额合作，共同强化了全产业链扩张信心。研报认为，GPU、CPU、存储、高速网络及算力租赁服务等环节将显著受益，相关公司业绩增长确定性较高。

　　
　　当前AI应用场景加速渗透，产业链公司订单能见度持续改善。研报推荐海光信息、中科曙光、浪潮信息、深信服、中控技术、软通动力、国能日新等标的，这些企业在AI算力领域布局较深，有望充分分享行业高景气红利。