十五五新型能源规划重磅落地 锂储风电链高景气加速

时间：2026年07月12日 17:40:27 中财网

　　6月25日国家发改委与国家能源局联合印发《新型能源体系建设“十五五”规划》，明确2030年初步建成新型能源体系，非化石能源消费比重达25%，风光装机占比超50%，“十五五”电网投资较“十四五”增长30%以上，新型储能装机目标3亿千瓦，虚拟电厂调节能力5000万千瓦以上，并首次将算电协同写入国家级规划。

　　
　　一份研报观点认为，这一规划将为电力设备新能源产业提供明确发展路径。研报指出，当前锂电产业链需求表现旺盛，数据显示7月6家锂电池企业合计排产约182.55GWh，同比增长66%，环比增长6%，行业高景气度延续。储能方面，国内容量电价政策出台推动订单爆发，美国数据中心、欧洲能源价格上涨及新兴市场政策支持共同发力，预计2026年全球储能装机需求达455GWh，同比增长40%。

　　
　　研报认为，风电出口持续贡献业绩增量，欧洲海上风电招标放量将显著拉动海缆、管桩及核心零部件需求，国内风电新增装机有望保持10%-20%增长。基本面来看，锂电池环节上市公司有望在2026-2027年受益于高景气加速增长，电芯企业商业模式纵向延伸空间打开。同时AIDC电力设备向直流高压迭代，为国产企业提供重要弯道超车机遇，海外户储与工商储爆发也带动出海企业盈利能力逐季提升。

　　
　　整体来看，规划落地进一步强化了新能源产业链长期发展确定性，相关领先企业正迎来业绩与估值双重催化。