一线楼市三连涨 AI出口双引擎点燃行情
研报指出，本周ECI供给指数和需求指数小幅回落，但月度数据较5月整体回升，显示经济韧性仍在。生产端，受出口订单和AI相关需求提振，汽车轮胎、焦炉、高炉开工率与去年同期基本持平，PTA开工率连续三周回暖。这意味着AI不仅带动科技制造板块，还通过产业链传导为相关上市公司业绩提供直接支撑。 地产领域出现积极信号。一线城市二手房价格已连续三个月环比正增长，尽管本周新房和二手房销售同比增速有所回落，但北上广深四城房价环比回升态势表明一线楼市复苏基础逐步巩固。研报认为，这份韧性有助于稳定市场预期，利好地产链上下游企业估值修复。 出口端亮点突出。监测港口货物吞吐量环比回升2.9%，韩国半导体出口同比增速高达205.8%，存储价格上涨进一步贡献增量。研报分析称，AI将成为我国出口增长的主要动力，这一趋势有望持续推升相关外贸和科技股的表现。 消费方面，端午假期票房与去年基本持平，商务部等八部门出台“人工智能+消费”实施意见，从商品和服务消费等多维度提出举措。研报认为，随着暑期到来和服务消费潜力释放，AI应用在消费领域的商业落地将加速，为相关板块打开新的增长空间。 整体来看，研报判断，政策性金融工具和“六张网”建设推进下，基建投资有望企稳，7月政治局会议可能带来更多消费支持政策。这些积极因素叠加，意味着当前经济分化中孕育着结构性的投资机会。AI出口双引擎与一线楼市回暖，正形成共振效应，投资者可重点关注受益于技术创新和政策发力的优质标的，把握经济修复过程中的板块轮动节奏 中财网
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