高管精准减持,监管部门岂能关注了事?

时间:2021年06月10日 14:38:02 中财网
  6月7日,深市公司三圣股份开盘即“一”字跌停,尾盘封单仍然超过12万手。该股之所以跌停,与6日晚上市公司的一纸公告有关。公告显示,上市公司于2021年6月6日收到公司控股股东、实际控制人潘先文家属通知,潘先文因涉嫌操纵证券市场,于2021年6月1日被重庆市公安局采取刑事拘留强制措施。实控人被公安部门采取刑事强制措施,其股价出现波动实属正常。

  不过,不正常的是,在6月1日之后至发布公告之前,该上市公司实控人及高管实施了精准减持。三圣股份6月3日披露的公告表明,在6月2日,潘先文通过集中竞价交易的方式减持了15万股;董事长、总经理潘呈恭减持76.7万股。实控人及董事长在公告披露前减持股份,也受到市场的质疑。

  实控人潘先文曾经担任过三圣股份的董事长,但在2019年9月27日举行的第二次临时股东大会进行董事会换届选举后,潘先文卸任,并且也未在上市公司中担任管理职务。对于6月2日的减持行为,市场也存在疑点。比如潘先文6月1日已被采取刑事强制措施,其6月2日又是如何实施减持操作的?实控人与董事长在发布公告前减持股份,是否存在利用未公开信息实施内幕交易的嫌疑?

  而在上市公司发布实控人被采取强制措施的公告后,深交所也立即下发了关注函。要求三圣股份核查公司、实控人及一致行动人、董监高等知悉潘先文被采取刑事强制措施的时间,说明相关信息披露义务人是否存在违反及时性相关规定情形;潘先文与潘呈恭是否存在利用未公开信息进行“精准减持”并构成内幕交易情形;此外,还要求上市公司对实控人、董监高等近三个月减持情况进行说明,是否存在内幕交易的情形,以及相关股东的减持行为是否符合《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等相关规定。

  深交所的关注函可以说是有的放矢,也极具针对性。一家上市公司的高管人员出现变动,往往会被视为大事,某些时候也会对其股价产生影响,其实控人被采取刑事强制措施,对股价的影响就更不言而喻了。像2019年新城控股董事长王振华因猥亵幼女被采取刑事措施后,其股价曾经连续3个交易日“一”字跌停,当年7月4日至9日的四个交易日,新城控股股价最大跌幅高达35.81%。且其股价在短暂反弹后,又经历了一次寻底的过程,高位买入股票的投资者损失巨大。

  此次三圣股份实控人被采取刑事强制措施虽然导致其股价只出现一个跌停,但所产生的杀伤力亦不小。客观上,此次高管出现“精准减持”的情形,问题的焦点在于相关人员是否提前知悉了信息,而上市公司却迟迟不发布公告。

  此次三圣股份高管精准减持,个人以为存在两个方面的可能,一是实控人及一致行动人、高管在减持前已提前知悉实控人被采取刑事强制措施,并于6月2日大举减持股份;二是上市公司也提前获悉了相关情况,但却迟迟不发布公告。个中的目的,是为实控人与高管的大举减持“打掩护”,且可能性极大。毕竟,像实控人出现这样的重大事件,上市公司及相关高管不可能在第一时间内“不知情”。

  因此,对于此次三圣股份出现实控人与高管“精准减持”一事,监管部门不能只下发关注函了事。事实上,从以往的类似案例看,上市公司的解释与说明往往会条条是道,监管部门也在上市公司作出相关回复后就没有了下文,这显然并不利于打击市场的违法违规行为,也不利于保护投资者的利益,更不利于资本市场的健康发展与长治久安。

  基于此,个人以为深交所应该对此次三圣股份高管的“精准减持”行为进行深入的调查。如果其中没有任何问题,也可还上市公司一个清白。如果存在内幕交易的违法行为,也一定要严惩不贷。
各版头条